Há mais de 100 anos, a Forbes conta as histórias de investidores inteligentes e ricos. Um deles é Warren Buffett, que em 1969 tinha uma empresa que valia US$ 100 milhões e rendia 31% ao ano. Buffett disse que o mercado de ações era instável e que os investidores deveriam comprar só quando os preços fossem vantajosos.
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Em 2023, o S&P 500 e o Nasdaq Composite subiram muito, impulsionados pela tecnologia e pela inteligência artificial. Mas o que vai acontecer no segundo semestre? O Federal Reserve está aumentando os juros e tentando controlar a economia e a inflação, mas o PIB e o emprego ainda estão bons.
Os traders profissionais escolhem as ações conforme a economia. Os investidores comuns devem seguir uma estratégia de longo prazo, como os que têm sucesso. Veja as dicas de grandes líderes que falaram com a Forbes sobre investimentos.
Warren Buffett | CEO e presidente da Berkshire Hathaway
- Patrimônio líquido: US$ 112,5 bilhões (R$ 544,5 bilhões)
“O mundo está mudando, mas as coisas novas não eliminam as oportunidades. O que proporciona oportunidades são outras pessoas fazendo coisas estúpidas, e eu diria que, nos 58 anos em que administramos a Berkshire, houve um grande aumento no número de pessoas fazendo coisas estúpidas, e elas fazem em grande escala. A razão pela qual elas fazem isso, em certa medida, é porque podem obter dinheiro de outras pessoas muito mais facilmente.”
Sam Zell | Fundador da Equity Group Investments
- Patrimônio líquido: US$ 5,2 bilhões (R$ 25,1 bilhões)
“Liquidez equivale a valor. Portanto, incentivamos todas as nossas empresas a manter altos níveis de liquidez. Porque, no final, todo período de estresse econômico termina com um evento de liquidez ou um verdadeiro desafio de liquidez, e como isso é enfrentado separa os homens dos meninos.”
David Rubenstein | Cofundador e presidente executivo do Grupo Carlyle
- Patrimônio líquido: US$ 3,1 bilhões (R$ 15 bilhões)
“A coisa mais importante é ler, saber sobre o que está se envolvendo e não pensar que é um gênio. Seja realista em suas expectativas de taxa de retorno. A coisa mais importante a se reconhecer é que o maior erro que as pessoas cometem é vender quando os mercados estão em queda e comprar quando os mercados estão em alta.”
Leon Cooperman | Fundador da Omega Advisors
- Patrimônio líquido: US$ 2,5 bilhões (R$ 12,1 bilhões)
“Sempre fui orientado para o valor. Gosto de obter mais pelo meu dinheiro do que pago. Percebi que a tecnologia é uma espada de dois gumes. A inovação de alguém pode levar à obsolescência de outros, então nunca entendi pagar múltiplos altos por empresas que podem ter uma vida curta. A Meta (anteriormente conhecida como Facebook) é um exemplo perfeito. O TikTok parece estar tirando seu mercado.”
Glenn Dubin | Fundador da Dubin & Co.
- Patrimônio líquido: US$ 2,8 bilhões (R$ 13,5 bilhões)
“Procure uma estratégia, uma região ou uma classe de investimento onde as condições estejam a seu favor. Isso pode envolver um novo mercado, um novo produto ou uma mudança significativa no ciclo de investimento. Em seguida, é necessário identificar talentos, como gestores de portfólio, traders, analistas ou analistas quantitativos, dependendo da estratégia e do negócio que está sendo construído. Ao combinar esses dois elementos – uma situação favorável e a identificação de talentos excepcionais – as chances de sucesso aumentam significativamente.”
Ron Baron | Presidente e CEO da Baron Funds
- Patrimônio líquido: US$ 4,9 bilhões (R$ 23,7 bilhões)
“Quando comecei, tratava-se de determinar o valor de um negócio. Era baseado no que eu achava que um negócio valia e depois comprá-lo com desconto em relação a esse valor. Comprei várias ações assim, a maioria deu certo, mas as que não deram foram investimentos terríveis e não consegui me livrar delas. Então eu pensei: isso não parece uma ideia muito boa. O que acabou sendo uma ideia melhor foi investir em grandes negócios com potencial de crescimento, grandes pessoas gerenciando-os e uma vantagem competitiva. Então, me concentrei no crescimento das vendas em vez do crescimento do lucro por ação.”
Mario Gabelli | CEO da GAMCO Investors
- Patrimônio líquido: US$ 1,6 bilhão (R$ 7,7 bilhões)
“Se você tem 20 anos e cresceu jogando Fortnite, pode estar acostumado a buscar ganhos de curto prazo, mas é importante pensar no longo prazo. Quando dou palestras sobre como se tornar um bilionário nas universidades, utilizo uma tabela que demonstra a acumulação de valor ao longo de um período estendido. Explico a importância de economizar e, na prática, utilizo o exemplo de abrir mão de uma xícara de café a menos e investir o valor economizado. A longo prazo, essa atitude pode levar ao crescimento do seu patrimônio. Então, se você realmente quer se ajudar, considere abrir mão de uma cerveja.”
Thomas James | Presidente emérito da Raymond James Financial
- Patrimônio líquido: US$ 2,3 bilhões
“Se observarmos qualquer período de dez anos, é evidente que as ações geralmente apresentam crescimento. As pessoas têm dificuldade em identificar os momentos mais baixos e mais altos do mercado. Eu prefiro investir dinheiro gradualmente ao longo de vários anos. Se alguém chegar ao meu escritório com uma quantia considerável para investir nos próximos dois anos, sugiro que façamos investimentos trimestrais em oito etapas. Você não pode vencer o mercado a longo prazo.”
