O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central anunciou a redução da Selic, a taxa básica de juros, para 13,25% ao ano. Essa é uma importante referência para investimentos de renda fixa, como a caderneta de poupança.
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A queda nos juros faz com que aplicações nessa modalidade passem a render menos, exceto a poupança, que tem rentabilidade fixa quando a Selic está acima de 8,5%. Embora com retorno menor, opções atreladas à taxa básica continuam com retorno de dois dígitos.
A poupança é considerada uma opção menos vantajosa entre as aplicações do segmento, embora seja a mais popular. Entretanto, com a mudança nos juros, a caderneta, que rende acima da inflação, começa a ganhar de alguns CDBs e fundos.
Abaixo, compare algumas alternativas de investimento de renda fixa descobrindo quanto rendem R$ 1.000 em cada uma delas com a Selic a 13,25% ao ano. Os cálculos foram realizados pelo portal UOL com auxílio da consultoria financeira Yubb.
Poupança
Quando a taxa de juros está abaixo de 8,5%, a poupança tem rentabilidade igual a 70% da Selic, mais a Taxa Referencial (TR). Já quando a Selic está acima disso, o retorno é de 0,5% ao mês mais a TR, totalizando 8,47% ao ano.
O cenário atual é o segundo. Assim, uma aplicação de R$ 1.000 na poupança renderia R$ 84,1 após um ano, lembrando que a caderneta não tem cobrança de Imposto de Renda.
CDB
A consultoria considerou 20 mil títulos de bancos médios e grandes para fazer este cálculo. Os bancos médios oferecem retorno médio de 115% do CDI, enquanto os grandes pagam cerca de 75% do CDI.
Os R$ 1.000 aplicados por 12 meses renderiam entre R$ 78,90 e R$ 121, variando conforme a instituição financeira escolhida. O valor já inclui o desconto do Imposto de Renda de 20%, alíquota cobrada nos resgates feitos entre 181 e 360 dias.
Tesouro Selic
Um investimento de mesmo valor no Tesouro Selic, que tem rentabilidade baseada na taxa básica de juros, renderia R$ 105,20, também excluindo o IR de 20%.
Cálculo com inflação
Considerando os cálculos acima, o investidor poderia sacar R$ 1.084,10 na poupança, R$ 1.105,20 no Tesouro Selic e entre R$ 1.078,90 e R$ 1.121 no CDB ao final de um ano. Contudo, é importante descontar também a inflação.
Levando em conta a expectativa de inflação de 4,84% estimada para 2023, segundo o último boletim Focus, o rendimento real das aplicações ficaria assim:
- Poupança: R$ 34,1;
- CDB: entre R$ 29,10 e R$ 69,20;
- Tesouro Selic: R$ 54,20.
